米国株式これ1本（S&P500・NYダウ・ナスダック100）はおすすめしません！ / 投資と恋活・婚活

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【ちょっと意味が】

三井住友DSアセットマネジメントが「米国株式これ1本（S&P500・NYダウ・ナスダック100）を新規設定」しました。

chrome-extension://efaidnbmnnnibpcajpcglclefindmkaj/https://www.smd-am.co.jp/fund/pdf/189309k.pdf

S&P500、ダウ平均、ナスダック100に連動するETFに「アクティブ」に分散投資する投資信託です。

もう一度いいます。

米主要3指数に連動するETFにアクティブに投資をするだけの投資信託です。

わざわざ手数料を払わなくても自分できます。

対象のETFがなになのかはしっかりと書いてあります（日本において一般投資者の購入が可能とまで書いてくれています）。

S&P500はVOO、ダウはDIA、ナスダック100はQQQMでしょう。

この3つにわざわざアクティブ投資する必要があるのかという議論はさておき、

ETFに投資をしたり、それぞれに連動する投資信託を使えば手数料をここまで払わなくても似たようなことは自分で簡単にできます。

自分がよくわからないものに投資をしないのは投資の鉄則ですから、

ここまでの簡単な話についてこれない方、こういうのを調べるのがめんどくさいという方は、オルカンなど投資信託にシンプルに投資をすることを強くお勧めします。

【手数料が高すぎるファンド】

このファンドの一番の問題点は、3つのETFに多少アクティブに投資をするだけのファンドなのに、手数料が高すぎるということです。

実質的な手数料は、年0.7175％～年0.83017％もかかります。

為替ヘッジなしです。

あの山崎元氏は著書などで「金融商品を買う場合｢年間の総支払い手数料が0.5％を超えるものを決して買わない｣と心に決めておくことを強くお勧めする」と書いていました。

普通に超えていますね。ちなみに山崎元氏はレバレッジファンドはそのレバレッジに応じて妥当なコストは許容していました。

そういう意味では、あのレバナスの実質コストが2倍レバをかけているのにも関わらず1％くらいということを考えると、レバナスよりもコスパが悪い（つまり運用会社が儲けるため）投信というとわかりやすいのかもしれません。

購入手数料は2.2％が上限とのことですが、対面証券の営業、マーケティングで稼ぐ気なのがなんとなく伺えます。

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【アクティブの価値は】

私はアクティブ投資そのものを悪という全く気はありません。バンガードの低コストのアクティブファンドとかは普通に好きです。

そのうえでこのファンドの「アクティブ要素」には困惑しています。

毎月、S&P500、NYダウ、ナスダック100への投資配分を調整します。

「①セクターアプローチ配分」
「②局面アプローチ配分」
「③ベース配分」の3つの戦略で運用します。

①および②では、定量判断により、S&P500、NYダウ、ナスダック100の中から、それぞれ投資する指数を選定します。③では、S&P500に投資します。

まず1/3はVOO確定なので、アクティブ要素は実質的に残り2/3になります。にも拘らずあの手数料

次のセクターアプローチ。これはよく聞く戦略ですね。